近日，新組建的中國銀行保險監督管理委員會正式掛牌——防風險攻堅戰有了新利器

金融是現代經濟的核心，必須高度重視防控金融風險、保障國家金融安全。銀保監會合併有利於進一步深化金融監管體制改革，解決現行體制存在的監管職責不清晰、交叉監管和監管空白等問題，強化綜合監管，優化監管資源配置，更好統籌系統重要性金融機構監管，逐步建立符合現代金融特點、統籌協調監管、有力有效的現代金融監管框架，守住不發生系統性金融風險的底線——

4月8日，中國銀行保險監督管理委員會在北京掛牌，標誌著新組建的中國銀行保險監督管理委員會正式運行。多位業內專家在接受經濟日報記者採訪時表示，銀保監會的合併，是我國深化金融監管體制改革的一次有益嘗試，有助於強化綜合監管，優化監管資源配置，是建立符合現代金融特點、統籌協調、有力有效的現代金融監管框架一項重要舉措，具有里程碑式意義。

防範風險是首要目標

“銀保合併要放在監管調整的大格局下來認識，不能只看到兩個監管部門之間的合併。”國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任曾剛表示，在金融實踐中，綜合經營趨勢明顯，跨行業、跨市場、跨機構的交叉金融業務和産品越來越多。同時，在原有的監管框架下，不同機構的監管主體和規則都不同，這就使得相互重疊的業務或者性質相近的業務，因受到的監管不同，進而出現了大量監管套利空間。

在曾剛看來，上述監管套利空間主要出現在兩種情況中，一種是灰色地帶沒人管，另一種是各管一段，如通道類業務等。在分業監管的狀態下，銀證保“各自為戰”，部門之間信息溝通不暢通，既沒有動力，也難以檢測到資金流向，進而出現監管空白。

金融是現代經濟的核心，金融安全是國家安全的重要組成部分。黨的十九大報告指出，要堅決打好防範化解重大金融風險的攻堅戰，守住不發生系統性金融風險的底線，這需要金融監管來保駕護航。“隨著金融體系的發展和完善，金融監管改革需要跟緊步伐，保證監管效力的提升。”民生銀行首席研究員溫彬表示，要守住不發生系統性風險的底線，金融監管改革就要符合新時代的發展需求。

溫彬表示，在前幾年相對寬鬆的發展環境下，我國金融業取得快速發展，同時也埋下了不少風險隱患。如影子銀行不斷壯大、資金脫實向虛、市場亂象四起等。大量“創新”使業務層層嵌套，增加了不同類型金融機構之間的關聯度，為監管穿透帶來難度，金融風險跨行業、跨市場的傳染性不斷增強。

在近日召開的中國銀行保險監督管理委員會幹部大會上，銀保監會黨委書記郭樹清明確指出，要充分認識到組建中國銀行保險監督管理委員會是以習近平同志為核心的黨中央為深化黨和國家機構改革、統籌經濟金融工作全局作出的重大決定，對於推進構建現代金融監管框架，提高銀行保險監管能力，打好防範化解金融風險攻堅戰，具有十分重要的意義。

體制改革要動態調整

監管架構的優化是將過去傳統的基於機構條線的分業監管形式，逐漸發展為一個整體的監管體系。業內專家表示，這意味著要將所有的金融機構和金融行為都包含在監管框架內，既包括原有的持牌金融機構，也要包含一些準金融行為。“這是適應現代綜合化經營的必然結果，但在實踐中也要考慮到改革方案實施的難度，要做到改革進程與風險防控之間的平衡。”曾剛表示，目前的銀保合併可能只是長遠監管改革中的一個步驟，更可能是一個開始，“縱觀世界各國金融監管體制，實際上都是一個動態調整的過程，這是一個與時俱進的過程”。

浙商銀行首席經濟學家殷劍峰表示，銀保合併後我國將形成“一委一行兩會”的金融監管架構，“一委”負責總體協調，“一行”負責貨幣政策和宏觀審慎，“兩會”則分別側重於機構監管和市場監管，佈局更加合理，分工更加明確。

具體來看，“一委”是“國務院金融穩定發展委員會”，負責統籌協調金融穩定和改革發展重大問題。溫彬指出，事實上，我國一直在探索協調監管。比如，2008年國務院直接牽頭金融旬會制度，2013年央行牽頭金融監管協調部際聯席會議制度。但是，始終缺乏一個權威機構把監管機構統籌協調起來。金穩委的成立，開創了我國金融業統籌和協調監管的新局面。

“一行”是“中國人民銀行”，負責宏觀審慎監管職能，實施貨幣政策和宏觀審慎的“雙支柱框架”。過去，“一行三會”的分業監管思路是，央行主要負責貨幣政策，“三會”負責金融監管。但在很長時間內，金融監管集發展和監管兩大目標于一身，監管經常讓位於發展，監管很難做到完全姓“監”。為了更好地分離監管與發展的職能，本次調整將銀監會和保監會擬定銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管制度的職責劃入央行，這有利於提高監管政策的透明度，防止目標偏離。

“兩會”是“中國證券監督管理委員會”和“中國銀行保險監督管理委員會”，未來將專注于監管姓“監”，側重於對金融機構行為和功能的微觀監管，解決現有監管體制中監管重疊和監管空白等缺陷。

強化監管將利好行業

“目前，我國金融強監管嚴監管的主基調基本形成，銀保監會的合併長期看有利於更好地規範行業秩序，促進銀行保險業回歸本源，更好地服務實體經濟，持續健康發展。”溫彬表示，我國銀行業與保險業深度合作、融合發展的特徵比較明顯，未來行業間進一步融合將是大勢所趨。銀行和保險受同一機構監管，或助推銀行對保險産品代銷和交叉銷售等跨業合作的規範開展，為銀保間業務合作帶來實質性利好。

銀保監會近日表示，今年一季度，銀行保險業監管部門採取有效監管措施，防風險、治亂象等各項工作取得新進展，進一步鞏固了資金脫虛向實的成果，推動銀行保險業實現了穩健運行和良好開局。銀行業資産規模穩步增長，流動性進一步增強，貸款質量保持穩定，資本和撥備穩中有升，風險抵禦能力進一步提升。保險業發展主動轉型，結構進一步優化，保障型業務平穩增長，服務大局能力進一步增強，資金運用平穩提升，行業償付能力不斷優化。

事實上，從各國金融發展態勢看，銀行和保險是整個金融行業中最重要的兩類金融機構，都有穩定的資金來源和龐大的資金運用業務。“隨著綜合經營的發展，銀行介入保險是趨勢；隨著人口老齡化，保險行業尤其是壽險行業將進入快速發展階段，同時保險業也需要得到銀行的支持。因此，銀保合併對於保障和加快銀行和保險業的發展具有重要意義。”殷劍峰説。

與此同時，曾剛指出，從穿透式監管的角度來看，銀保合併會更容易找準風險根源，是打好長期防範化解金融風險攻堅戰的重要舉措，為銀行業和保險業的長遠穩健發展保駕護航。“長遠來看，監管的強化有助於清除一些不規範的行為或者市場亂象，對行業發展是有好處的。短期內也要一分為二地來認識。從實踐來看，監管的強化對一些銀行來説壓力很大，但對另外一些銀行來説，業績反而更加出色了。”曾剛説。（記者 錢箐旎）