背景材料

    創新是一個民族進步的靈魂，是一個國家興旺發達的不竭動力。金融創新是中國商業銀行日益融入世界經濟金融體系的客觀要求，也是推進中國商業銀行改革和提高整體競爭力的重要力量。中國銀監會高度重視商業銀行金融創新，始終堅持“鼓勵和規範並重、培育和防險並舉”的監管原則，以鼓勵推動創新，以規範防範風險，以培育完善市場，以發展滿足需求。

    當前，中國商業銀行市場競爭格局正在經歷更加深刻的變化。為進一步推動商業銀行加快創新步伐，有效防範創新風險，促進商業銀行金融創新活動持續健康發展，中國銀監會在總結我國商業銀行金融創新監管實踐經驗、借鑒部分境外監管機構成熟做法的基礎上，依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》以及其他有關法律和行政法規，制定了《商業銀行金融創新指引》（以下簡稱指引）。目前，《指引》已經劉明康主席簽署發佈，將於12月11日起施行。

    一、商業銀行金融創新現狀和銀監會促進創新的監管機制

    （一）中國商業銀行金融創新的必要性和可行性

    12月11日，我國將全面履行對WTO的承諾，屆時我國經濟金融將全面融入世界經濟金融體系，中國銀行業將與國際銀行業同臺競技，將面臨著來自觀念、體制、機構、技術、産品、利潤生成、以及監管思路等多方面的衝擊和挑戰。從目前我國商業銀行金融創新水平和能力來看，與國際銀行業相比，還存在著較大的差距。一般説來，銀行的收入結構可以在一定程度上反映其金融創新的水平。近年來，國際大銀行的非利息收入佔總收入的比例普遍超過50%，有的銀行甚至達到80%，而我國銀行的主要收入來源仍然是傳統的利差收入，非利息收入佔比最高的銀行也不到30%，還有相當多的商業銀行非利息收入佔比在1位數徘徊。同時，我國商業銀行金融創新的層次還較低，産品同質化現象嚴重，技術含量不高，吸納型和模倣型創新較為多，自主式創新較少。面對日趨激烈的市場競爭，中資銀行只有改革和創新，才能在新的環境中生存和發展。金融創新是中國商業銀行的生命，是中國商業銀行求生存、謀發展的必由之路。

    中國銀行業20多年的改革和發展，尤其是近幾年銀行業在改革體制、機制，改善公司治理，控制和降低主要風險，積極實施經營戰略轉型等方面取得的一系列進展，為商業銀行開展金融創新奠定了堅實的基礎。首先，銀行資産質量明顯改善，不良貸款率已經降到1位數，實現了由量變到質變的突破。截至2006年9月末，資本充足率達標的商業銀行由2003年8家上升到66家，達標銀行的資産佔商業銀行總資産的比重由2003年初的0.6%上升到2006年9月末的74%。其次，一批中資銀行順利實現股份制改造並成功上市，同時通過改革，轉換內部機制，現代公司治理架構初步形成，內控措施進一步完善。第三，商業銀行已經具備了一定的人才儲備，通過自身培養和多種途徑的人才引進，人力資源的質量和數量都有提高，人們對人力資源儲備的認識水平和管理經驗也在穩步提升。第四，銀監會對銀行業實施科學監管和有效監管的能力也顯著增強，通過對照巴塞爾委員會《有效銀行監管核心原則》開展的每兩年一次的自我評估，中國銀行業監管與核心原則的差距不斷縮小，大體符合和符合佔比從2002年底的12%上升到2004年底的28%，預計2006年還會繼續上升。

    （二）中國商業銀行金融創新基本情況

    面對金融市場環境的巨大變化，中資商業銀行越來越深刻地認識到金融創新的緊迫性和重要性，不斷探索、開拓創新，在金融衍生交易、個人理財業務、電子銀行和銀行卡業務、綜合經營等領域開展形式多樣的創新活動，取得了可喜的進步。目前有62家中外資銀行，其中18家中資商業銀行，44家在華外資銀行，已取得衍生品交易資格並不斷推出形式多樣的衍生産品，2005年我國主要商業銀行衍生産品交易額達到了14萬億元。商業銀行積極參與國際金融活動，截至11月末，已有10家中資銀行和7家外資銀行在華內地分行取得開辦代客境外理財（QDII）業務資格。自7月底首批QDII産品上市以來，目前市場上共推出9款銀行QDII産品，人民幣認購額達到23億元，美元認購額約8700萬元。以信息技術為依託的電子銀行和銀行卡業務迅猛發展，電子銀行業務的交易規模達到了100萬億元，年均增長達到了120%。銀行卡的發卡量也成倍增長，從2001年的3.8億張迅速增長到目前的10.3億張，截至2006年第三季度信用卡發卡量也超過了2500萬張。順應金融業務綜合化經營趨勢，銀行與證券、保險合作不斷深化。工行、建行、交行已開展了通過直接投資方式設立基金管理公司的試點，3家銀行係基金共管理8隻證券投資基金，資産凈值已經超過300億元。開發銀行和建設銀行開展了資産證券化業務試點工作，目前東方和信達兩家資産管理公司已獲准開辦不良資産證券化業務試點工作。商業銀行機制創新步伐加快，部分銀行開始實行從“部門銀行”向“流程銀行”的改造。這些創新活動既豐富和活躍了金融市場，為銀行客戶提供了更多的産品和服務，也拓展了商業銀行的業務領域，增強了資金運營效率和盈利能力。

    （三）銀監會促進金融創新的監管機制逐步建立

    制度先行、嚴格規範。銀監會成立三年來先後出臺了《金融衍生交易業務管理暫行辦法》、《市場風險管理指引》、《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》、《電子銀行業務管理辦法》、《電子銀行安全評估指引》、《商業銀行代客境外理財業務管理暫行辦法》等一系列規範銀行業創新活動的行政規章和規範性文件，還與相關部門共同發佈了《商業銀行投資設立基金管理公司試點管理辦法》、《信貸資産證券化試點辦法》，逐步形成了創新業務監管法規體系，為金融創新活動依法、有序推進提供了制度保障。

    提高認識、明確思路。銀監會對金融創新和創新監管的認識在探索中不斷發展。隨著對金融創新和創新監管認識的不斷深入，銀監會確定了“鼓勵與規範並重、培育與防險並舉”的創新監管總體原則，並在秉持基本原則的基礎上，不斷探索，推陳出現，實現監管創新。面對當前中國全面加入WTO的宏觀背景，為了適應當前銀行業創新發展的需要，最近又進一步提出了對商業銀行金融創新要“寬準入、嚴監管、多支持、管得住、快發展”的監管思路。

    設立機構、加強協調。為加強創新業務風險監管，2005年10月銀監會正式設立了業務創新監管協作部，專門負責研究制定新業務的準入標準和政策，對有關政策和標準進行跟蹤、分析和評估，為創新業務的監管提供技術支持。同時，負責加強與其他監管機構之間的協調，共同推動跨行業金融創新發展。這是銀監會適應形勢發展需要，對監管架構作出的重大調整。創新監管部成立一年來，深入開展研究，加強市場聯動，跟蹤市場動向，掌握創新意願，進行風險提示，對推動我國金融創新活動發揮了積極的作用。

    二、《指引》的基本思想和主要內容

    《指引》的基本思想：按照“鼓勵和規範並重、培育和防險並舉”的監管原則，積極鼓勵經營審慎的商業銀行加快金融創新，推動商業銀行更快更好地發展，引導商業銀行強化風險自我管控意識，提高風險控制水平和能力，全面提升創新質量，促進金融創新活動持續健康發展，為廣大金融消費者和投資者提供日益豐富的現代金融服務。

    《指引》的主要內容：共七章四十八條，分為總則、基本原則、運行機制、客戶利益保護、風險管理、監督管理和附則。

    （一）《總則》包括：制定指引的立法依據與目的宗旨，金融創新的定義、重要性，金融創新與風險管理的關係，金融創新的前提條件、監管標準和原則，制度和法律環境，市場培育與公平競爭環境。

    （二）《基本原則》包括：積極倡導商業銀行開展金融創新活動需要遵循一些基本原則和四個“認識”。基本原則包括合法合規、公平競爭、知識産權保護、成本可算，風險可控、注重風險管理以及維護金融消費者和投資者利益原則。四個“認識”包括 “認識你的業務”、“認識你的風險”、“認識你的客戶”、“認識你的交易對手”。

    （三）《運行機制》包括：強調商業銀行董事會負責制定金融創新發展戰略，並確保其與全行整體戰略相一致；倡導商業銀行優化內部組織結構和業務流程，形成前臺營銷服務職能完善、中颱風險控制嚴密、後臺保障支持有力的業務運行架構，建立適應金融創新的“流程銀行”；引導商業銀行從制定操作規程、加大信息技術投入、人才支持、改善客戶關係管理、完善績效考核評價與激勵機制等方面完善金融創新的運行機制。

    （四）《客戶利益保護》包括：指出充分維護金融消費者和投資者利益是商業銀行首要的責任和義務。商業銀行應遵守行業行為準則，向客戶準確、公平、沒有誤導地進行信息披露，充分揭示與創新産品和服務有關的權利、義務和風險；履行對客戶的保密義務；做好客戶適合度評估，引導客戶理性投資與消費；建立客戶投訴的有效受理渠道和處理機制，妥善處理與客戶之間的糾紛，不斷提高金融創新的服務質量和服務水平。同時，廣大金融投資者也要遵循“買者自負”原則，充分認識金融産品與市場中蘊含的風險，對自己的投資決策負責。

    （五）《風險管理》包括：強調風險管理是金融創新的內在要求。商業銀行的董事會和高級管理層要充分認識金融創新活動帶來的各類風險,將金融創新活動的風險管理納入全行統一的風險管理體系。商業銀行要制定完善的政策、程序和風險限額，確保各類金融創新活動與本行的風險管理能力相匹配。

    （六）《監督管理》包括：銀監會鼓勵審慎經營的銀行開展金融創新活動，積極創造有利於金融創新市場環境，推動創新市場的培育和發展。銀監會負責制定新業務的審慎監管標準和監管操作規程，不斷創新監管體制，提高監管效率。銀監會積極履行其社會公共服務職責，將和商業銀行、銀行業協會一道共同加強投資者教育工作。

    （七）《附則》包括：適用範圍，解釋權和實施時間。

    三、《指引》充分體現了銀監會鼓勵金融創新和防範創新風險的監管思路

    銀監會充分鼓勵和大力支持商業銀行在審慎經營的基礎上開展各種創新活動，如資本充足率要達標，公司治理結構良好，嚴格的內控制度，風險監管核心指標符合監管部門的審慎要求，近三年來沒有發生重大違法行為。這些要求是商業銀行開展任何金融業務的前提條件，開展金融創新則更應該達到上述要求。

    銀監會鼓勵商業銀行加強與銀監會進行事前的專業溝通，就關注的主要風險點和風險控制措施進行研究，使監管部門儘早了解商業銀行創新意願和自我風險控制情況，避免創新的盲目性。

    為適應當前銀行業創新發展的需要，銀監會將積極轉變監管理念，實現監管創新，在控制好風險的前提下簡化準入審批程序，提高審批效率。對於市場已有的同類同質産品，銀監會將逐步把關注重點從對産品準入的審批轉向對創新活動的風險控制、內部審計、定價機制以及信息披露充分性等方面的過程監管。

    在積極鼓勵商業銀行金融創新的同時，銀監會也強調商業銀行要加強風險的自我管控，董事會和高管層負責管理創新風險，並將創新風險管理納入到全行統一的風險管理體系中；要建立完善的風險管理體系，制定風險管理政策，採用現代風險管理手段，提高風險處置能力。

    12月11日，中國銀行業將迎來全面開放，中國銀行業將與國際銀行業同臺競技，大發展、快發展已經成為銀行業的當務之急。銀監會將致力於規範市場行為，構建有利於創新發展的制度環境，推動中國金融創新更快、更好地發展。

    四、鼓勵和規範商業銀行金融創新活動的根本目的在於為廣大社會公眾提供更加全面、個性化的現代金融服務

    金融創新包括兩個方面的內容：一方面是商業銀行開發出新業務、新産品；另一方面是商業銀行對原有業務進行改進，使其更加趨於完善。無論哪一個方面都將直接拓寬商業銀行業務領域，創造出更多更新的金融産品，更好地滿足金融消費者和投資者日益增長的需求。金融創新是看得見，摸得著的，普通百姓從金融創新感受到的好處也是實實在在的。

    比如説，建設銀行目前正與美國銀行合作開展零售網點轉型項目。這一項目是以方便客戶為出發點，實施建行網點功能由結算型向服務型轉變，簡化網點的後臺運營功能，減少交易中客戶填寫事項，建立客戶驅動的業務流程，減少客戶等待時間和排隊現象，併為客戶提供差別化服務。

    又如，當前我國市場資金較為充裕，商業銀行開展個人理財業務，可以向客戶提供專業化的投資顧問和個人理財服務，為金融消費者提供更豐富的投資工具。目前市場上已擁有20多個品牌、上百種理財産品。招行“金葵花”、工行“理財金賬戶”、建行“樂當家”、農行“金鑰匙”、民生“非凡理財”等産品，已被廣大老百姓所熟知。近期，人民銀行、銀監會、外管局共同發佈了《商業銀行開辦代客境外理財業務管理暫行辦法》，允許商業銀行代客在境外投資固定收益類債券型産品，為市場上富餘資金尋找更為廣闊的投資渠道。

    此外，商業銀行在消費領域內設計和推出的銀行卡和個人消費貸款之間、以及各種個人賬戶之間的混合性、複合性産品，在住房信貸領域的非傳統性住房抵押貸款等服務也都極大地方便普通百姓的消費行為。